據(jù)與會人士介紹，“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)并沒有改變，仍然屬于資金的融通，是一種信用交易，存在相應(yīng)的金融風險。因此，要防范和控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，需對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管與自律。而監(jiān)管與自律的核心在于信息披露?！?br /> 該人士強調(diào)，協(xié)會作為自律組織，承擔著對會員單位的信息披露行為進行規(guī)范的義務(wù)，從而保護金融消費者與相關(guān)利益主體的知情權(quán)和其他利益。與此同時，互金協(xié)會基于對會員單位更高的要求，在借鑒《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等監(jiān)管文件的基礎(chǔ)上，制定了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露規(guī)范（初稿）》（以下簡稱：《規(guī)范》）。
“其目的就是淡化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用中介的角色，強化信息中介的定位?！痹撊耸咳缡钦f。“不僅如此，《規(guī)范》對投資人保護和借款人保護也提出了明確要求?！?br /> 此外，《規(guī)范》對個體網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等業(yè)態(tài)做了細化要求。
另據(jù)有關(guān)專家透露，目前，我國正在進行標準體系的改革，金標委新設(shè)了團體標準這個新項目，其制定主體是社會團體?！?015年7月央行等十部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（下稱《指導意見》）賦予了互金協(xié)會制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標準的職能。將來，條件成熟時，《規(guī)范》也有望上升為行業(yè)標準?！痹撊耸糠Q。
三次會議形成初稿 多家機構(gòu)參與討論
上述與會人士表示，《規(guī)范》的出臺是為了落實《指導意見》的精神和《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會自律公約》（下稱《公約》）的細化。
其中，《公約》要求會員加強信息披露。從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當進行必要的信息披露，及時向投資者公布其經(jīng)營活動、財務(wù)狀況、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合同內(nèi)容、免責條款規(guī)定、交易模式、參與方權(quán)利和義務(wù)和風險提示等與金融消費者利益相關(guān)的信息，以便投資者充分了解從業(yè)機構(gòu)運作狀況，促使從業(yè)機構(gòu)和用戶能夠穩(wěn)健經(jīng)營和控制風險。強化對投資者利益保護的需求。
“這樣，投資者通過從業(yè)機構(gòu)信息披露機制形成對外發(fā)布的信息，可充分了解投資對象，從而優(yōu)化投資行為。而從業(yè)機構(gòu)也可以通過信息披露減少公司與投資者間代理問題，增加公司透明度、改善公司治理?！痹撊耸空f。
另據(jù)該人士透露，《規(guī)范》編制過程歷經(jīng)多次會議研討、與多家從業(yè)機構(gòu)單獨討論、初稿編寫和內(nèi)部征求意見幾個階段。
2015年10月，協(xié)會組織包括大型商業(yè)銀行、大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、消費金融公司、具有影響力的P2P與互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺等在內(nèi)的多家互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)展開了第一次討論會，就互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)信息披露的重要性以及信息披露的大體框架內(nèi)容達成初步共識，并形成了簡要的信息披露規(guī)范框架。
隨后，在第一次會議討論的基礎(chǔ)上，協(xié)會組織各家參會單位的與會代表按照“分類分級”的思路把P2P、互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資和互聯(lián)網(wǎng)消費金融從機構(gòu)和產(chǎn)品層面上可能披露的信息詳細列出并綜合考慮各家機構(gòu)的披露意愿確立了等級。
此后，協(xié)會再度舉行了單獨討論會，分別組織多家從業(yè)機構(gòu)對信息披露內(nèi)容進行單獨討論，充分征求各家機構(gòu)對披露內(nèi)容和披露等級的意見。
在上述與會人士看來，《規(guī)范》的出臺是推動新型的信息中介的一個“抓手”。從行業(yè)自律角度來看，設(shè)定了行業(yè)“底線”，提醒行業(yè)創(chuàng)新風險。同時，也為行業(yè)健康發(fā)展提供了一個“緩沖帶”。
該人士強調(diào)，《規(guī)范》除了提出投資人保護以外，也明確表示要加強對借款人的保護。相比之下，后者的保護尚沒有引起重視。目前，國外已有明確的條款進行借款人保護，而國內(nèi)從業(yè)機構(gòu)催債手段并不規(guī)范。“希望以此為契機，加強借款人保護，讓借款人真正知道承擔的成本?！痹撊耸糠Q。
該人士認為，把互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險披露納入統(tǒng)一范圍是一個有待研究的話題?！澳壳?，平臺產(chǎn)品信息披露的一個薄弱環(huán)節(jié)就是風險提示。而《規(guī)范》要求充分利用自律手段進行風險防范和反欺詐。”該人士如是說?！耙揽考惺降男畔⑴镀脚_和統(tǒng)一的信息披露標準，使得各平臺之間具有可比性?！?br /> 分級劃分信披 細化要求
有知情人士對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，考慮到信息披露的必要性與實際可操作性，《規(guī)范》明確了分級劃分信息披露要求，分別包括強制性和自愿性信息披露。
據(jù)介紹，《規(guī)范》按照分類原則，總結(jié)各個業(yè)態(tài)從業(yè)機構(gòu)披露信息共性的基礎(chǔ)上和所特有的項目或產(chǎn)品信息進行分類，從項目或產(chǎn)品層面對披露信息要求進行細化。
“總體來講，信息披露工作分別包括機構(gòu)層面和產(chǎn)品層面兩方面的信息。鑒于目前很多平臺名字比較接近，通過充分的基本信息披露來說明‘我就是我’。同時，《規(guī)范》對重大事項也會有清晰的界定?！痹撝槿耸繌娬{(diào)?！岸脚_運營信息指標設(shè)定則融合了當前的監(jiān)管規(guī)定。各項指標有助于監(jiān)管機構(gòu)和公眾能夠隨時跟蹤平臺的基本狀況。”
其中，針對P2P從業(yè)機構(gòu)，《規(guī)范》要求定期更新多項平臺運營信息，涉及交易總額、累計違約率、平臺項目逾期率、近三月項目逾期率、借款逾期金額、已撮合未到期融資項目有關(guān)信息，包括但不限于融資資金運用情況、借款人經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況等。
《規(guī)范》還指出，P2P從業(yè)機構(gòu)應(yīng)當在項目上線后，披露P2P項目的基本信息。同時，《規(guī)范》也對借款人的信息披露做出了要求，同時充分考慮了自然人的隱私保護問題，就個體借款人與機構(gòu)借款人的信息披露進行了區(qū)別規(guī)定。
前述知情人士直言，目前，互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資整體規(guī)模不太大，尚沒有引起充分重視，但是，因為其沒有約定投資回報，信息披露也相對落后。因此，也有必要加強信息披露自律。
在《規(guī)范》提出的具體要求中，除了應(yīng)當披露平臺融資項目總數(shù)、平臺融資總金額、平均項目融資額度、平均滿標時間等基本要素以外，還特別強調(diào)了平臺風險提示信息，分別包括政策風險、信用風險、市場風險、流動性風險、管理風險、信息傳遞風險、認購風險、技術(shù)風險、不可抗力及意外事件風險等。
此外，在消費金融從業(yè)機構(gòu)要求披露的平臺運營信息中，分別包括消費金額產(chǎn)品類型、消費金額總數(shù)、平臺催收管理、平臺風險提示信息；產(chǎn)品信息中，則包含了產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、貸款額度、初始借款本金以及提前還款方式及收費等14項指標。