2018年消費金融五大發(fā)展趨勢預(yù)測

發(fā)布時間：2018-03-01 10:03:02 閱讀次數(shù)：

縱覽2017年，消費金融行業(yè)助力經(jīng)濟平穩(wěn)運行，在監(jiān)管加碼糾偏之下正走向更加規(guī)范的發(fā)展之路，2018年消費金融行業(yè)會呈現(xiàn)出怎樣的新趨勢呢？

趨勢一：強監(jiān)管持續(xù)加碼，防風險是首位

監(jiān)管與合規(guī)貫穿了2017年消費金融行業(yè)發(fā)展與變化始終，但不管是對網(wǎng)絡(luò)小貸公司還是對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，都沒有“一刀切”。中央經(jīng)濟工作會議在部署2018年經(jīng)濟工作的重點要求時強調(diào)，2018年的總基調(diào)是堅持穩(wěn)中求進，并明確“防范化解重大風險，做好重點領(lǐng)域風險防范和處置，堅決打擊違法違規(guī)金融活動”是今后 3年的三大攻堅戰(zhàn)之一?？梢灶A(yù)見，嚴監(jiān)管和防風險在2018年仍將是消費金融領(lǐng)域的重中之重。

隨著P2P備案工作的陸續(xù)展開，以及網(wǎng)絡(luò)小貸的摸底排查和整改，部分不配合或達不到整改驗收要求的企業(yè)將被取締。除此之外，一些監(jiān)管政策細則將繼續(xù)逐步落地實施，行業(yè)將進一步走向規(guī)范，且將更加注重對金融消費者權(quán)益的保護工作。隨著監(jiān)管不斷深入，套利空間消失，消費金融也將逐漸正本清源，回歸助力消費升級、服務(wù)實體經(jīng)濟、推動供給側(cè)改革的軌道上來。

趨勢二：市場加速整合，馬太效應(yīng)明顯

據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計，目前持有消費金融牌照的僅有26家，其中2家尚在籌備中，截止2017年11月21日，市場上共有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照249張，其中完成工商注冊的229張，已過公示期但尚未完成工商注冊的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照20張。在從牌照管理市場準入的監(jiān)管環(huán)境下，牌照價值將進一步凸顯，2018年消費金融公司牌照的發(fā)放將繼續(xù)從嚴、放緩。

2018年，常態(tài)化的金融強監(jiān)管將迫使高風險外溢性的消金企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型或出清，自身擁有以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等為代表的新技術(shù)，并切實融入實際業(yè)務(wù)流程和場景，使得風險識別和防范、運營成本和效率、產(chǎn)品創(chuàng)新以及客戶體驗等方面得到明顯改善的持牌消費金融公司將獲得競爭優(yōu)勢。

有業(yè)內(nèi)人士認為，2018年上半年，重流量、輕風控的消費金融平臺將可能出現(xiàn)崩盤；銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入，將進一步推動行業(yè)的洗牌，消費金融的巨頭格局將更加明顯，一些小的消費金融企業(yè)或許會面臨被收購的命運。

監(jiān)管將加速行業(yè)的自凈化速度，市場的馬太效應(yīng)將逐漸凸顯，合規(guī)調(diào)整期后，消費金融的良性競爭將真正開始。

趨勢三：細分場景愈加明顯，往下沉和出海成為主基調(diào)

在場景化要求愈加明顯的情況下，聚焦細分領(lǐng)域的線下場景和線上的中小型電商平臺、垂直領(lǐng)域的電商平臺將成為消費金融從業(yè)機構(gòu)爭搶的蛋糕，2018年，業(yè)務(wù)“往下沉”將成為消費金融的主基調(diào)。

盡管2017年已經(jīng)上市的互金企業(yè)股價一定程度上受到了國內(nèi)“現(xiàn)金貸”整治額影響，但近期仍有不少平臺宣稱要在年底或明年登陸港股和美股市場，包括陸金所、玖富集團、點融網(wǎng)、借貸寶等。除此之外，螞蟻金服、京東金融等巨頭和一些中小型消費金融企業(yè)將繼續(xù)開拓印尼、越南等東南亞市場，不過出海也將面臨當?shù)氐谋O(jiān)管和市場的雙重挑戰(zhàn)，如何選擇當?shù)氐暮献骰锇?、如何合?guī)開展業(yè)務(wù)都非常關(guān)鍵。

趨勢四：資金、場景、風控成為分水嶺

消費金融需要極強的風險能力，以保證企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。消費金融公司需要根據(jù)業(yè)務(wù)特點，從政策、產(chǎn)品設(shè)計、營銷、風控體系、審批、帳戶管理、催收、IT系統(tǒng)等各個方面構(gòu)建相應(yīng)的風險管理能力。在優(yōu)勝劣汰加速化的市場環(huán)境之下，具有“資金雄厚+消費場景+金融科技”綜合優(yōu)勢的消費金融企業(yè)將在2018年有更好的發(fā)展。

趨勢五：ABS繼續(xù)爆發(fā)，資產(chǎn)布局更多元

2017年無疑是消費金融ABS爆發(fā)年。據(jù)證券時報報道，在今年前三季發(fā)行的企業(yè)ABS中，個人消費貸款ABS發(fā)行金額達1608.04億元，較去年同期增長4.4倍。消費金融資產(chǎn)證券化的發(fā)展得益于我國普惠金融政策實施背景下消費金融需求旺盛以及消費金融公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、改變經(jīng)營模式和減少資本占用等核心訴求。

消費場景不斷豐富，能夠證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型不斷豐富。消費模式從線下實物消費轉(zhuǎn)向線上網(wǎng)絡(luò)消費，從傳統(tǒng)的高單價、低頻次逐漸向低單價、高頻次場景拓展，消費信貸產(chǎn)品趨向于無抵押、低授信額度、快速審核，電商平臺呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，未來，有場景的平臺發(fā)行ABS將會得到鼓勵，ABS參與主體將更加多元化。